投資信託の基準価額とは？株価との違いをわかりやすく解説

投資信託の基準価額とは、その投資信託の値段のようなものです。

投資信託を買うときや売るときは、この基準価額をもとに計算されます。

ただし、株価とは違い、基準価額は取引時間中にリアルタイムで動くわけではありません。基本的には1日1回、投資信託が持っている資産の価値をもとに計算されます。

初心者が注意したいのは、基準価額が高いから割高、低いから割安とは単純に言えないことです。投資信託を見るときは、基準価額だけでなく、投資対象や手数料、純資産総額もあわせて確認しましょう。

基準価額は、投資信託の1口あたり、または1万口あたりの価値を表す数字です。

多くの投資信託では、1万口あたりの金額として表示されます。たとえば、基準価額が12,000円と表示されている場合、その投資信託の1万口あたりの価値が12,000円という意味です。

投資信託は、株式や債券など複数の資産を保有しています。それらの資産の価値から費用などを差し引き、口数で割ることで基準価額が計算されます。

細かい計算式を覚える必要はありません。初心者はまず、基準価額は投資信託の現在の価値を表す数字と理解しておけば大丈夫です。

• 投資信託の値段のような数字
• 多くの商品では1万口あたりで表示される
• 投資信託が持つ資産の価値をもとに計算される
• 買うとき・売るときの金額計算に使われる

基準価額と株価は似ているように見えますが、仕組みは違います。

株価は、証券取引所が開いている時間中にリアルタイムで変動します。買いたい人と売りたい人の注文によって、価格が常に動きます。

一方、投資信託の基準価額は、基本的に1日1回計算されます。注文した時点では、最終的にいくらで買えるか、またはいくらで売れるかがまだ確定していない場合があります。

投資信託は長期で積み立てる人が多いため、株価のように1日の細かい値動きを追いかける必要はあまりありません。

• 株価：取引時間中にリアルタイムで動く
• 基準価額：基本的に1日1回計算される
• 株価：注文時点の価格を見て売買しやすい
• 基準価額：注文後に約定価格が決まる場合がある

基準価額が上がる主な理由は、投資信託が保有している資産の価値が上がることです。

たとえば、米国株式に投資する投資信託なら、投資先の米国株が上がると基準価額も上がりやすくなります。

海外資産に投資する投資信託では、為替の影響も受けます。円安になると、海外資産を円で見た価値が上がり、基準価額が上がる場合があります。

また、投資信託の中で受け取った配当や利息が再投資されることで、基準価額の成長につながることもあります。

• 投資先の株式や債券が上がる
• 海外資産で円安の影響を受ける
• 配当や利息が再投資される
• 市場全体が好調になる

基準価額が下がる主な理由は、投資信託が保有している資産の価値が下がることです。

株式中心の投資信託であれば、株式市場が下がると基準価額も下がりやすくなります。

海外資産に投資している場合は、円高によって基準価額が下がることもあります。投資先が上がっていても、為替の影響で円換算の評価額が伸びにくいことがあります。

また、分配金を出す投資信託では、分配金を支払った分だけ基準価額が下がることがあります。これは損をしたというより、投資信託の資産の一部を投資家に支払ったためです。

• 投資先の株式や債券が下がる
• 海外資産で円高の影響を受ける
• 分配金を支払う
• 市場全体が不調になる

初心者が誤解しやすいのが、基準価額が高い投資信託は割高で、低い投資信託は割安だと思ってしまうことです。

株式の場合、株価が高いか低いかを見るときに、業績や利益との関係を考えることがあります。

しかし、投資信託の基準価額は、その投資信託がこれまでどのように運用されてきたか、分配金を出しているか、設定時期がいつかなどによって変わります。

そのため、基準価額が高いから悪い、低いからお得とは言えません。中身や手数料、運用方針を見ることが大切です。

• 基準価額が高い＝割高とは限らない
• 基準価額が低い＝割安とは限らない
• 設定時期や分配金の影響を受ける
• 投資対象や手数料を確認することが大切

投資信託の中には、分配金を出す商品があります。

分配金とは、投資信託の運用によって得た収益などを投資家に支払うお金です。

分配金が支払われると、投資信託の資産がその分減るため、基準価額が下がることがあります。

初心者は、分配金が出たから必ず得をしたと考えないようにしましょう。特に、元本を取り崩して分配しているような商品では、資産形成の効率が下がる場合もあります。

基準価額を見るときは、数字の高い・低いだけで判断しないことが大切です。

まず、その投資信託が何に投資しているのかを確認しましょう。全世界株式、米国株式、日本株式、債券、バランス型など、投資対象によって値動きは変わります。

次に、基準価額の過去の推移を見ます。ただし、過去に上がっているから今後も上がるとは限りません。

あわせて、信託報酬や純資産総額も確認しましょう。基準価額だけでは、投資信託の良し悪しは判断できません。

• 投資対象を確認する
• 過去の推移を見る
• 信託報酬を確認する
• 純資産総額を見る
• 基準価額だけで選ばない

NISAで投資信託を買うときも、基準価額の高い・低いだけで判断しないことが大切です。

NISAは利益が非課税になる制度ですが、投資信託の値下がりリスクがなくなるわけではありません。

基準価額が下がれば、NISA口座でも評価額は下がります。非課税メリットを活かすためにも、長期で持てる商品かどうかを確認しましょう。

初心者は、基準価額そのものよりも、投資対象・信託報酬・純資産総額・積立しやすさを重視すると選びやすくなります。

投資信託でよくある失敗は、基準価額が低い商品をお得だと思って買ってしまうことです。

たとえば、基準価額が5,000円の商品と20,000円の商品があった場合、5,000円の方が安くて買いやすく見えるかもしれません。

しかし、投資信託は基準価額だけでは割安か割高かを判断できません。分配金を多く出しているために基準価額が低く見えている場合もあります。

基準価額だけでなく、商品内容や手数料、運用方針を確認してから選びましょう。

• 基準価額が低い商品をお得だと思う
• 基準価額が高い商品を避ける
• 分配金の影響を見ない
• 投資対象を確認しない
• 信託報酬や純資産総額を見ない

基準価額の意味がわかったら、実際に気になる投資信託の商品ページを見てみましょう。

基準価額だけでなく、投資対象、信託報酬、純資産総額、分配金の有無をあわせて確認すると、商品を理解しやすくなります。

投資信託を選ぶときは、基準価額が上がっているか下がっているかだけで判断しないことが大切です。

自分が長期で持てる内容か、値下がりしても慌てず続けられるかを考えながら確認しましょう。

• 基準価額の推移を見る
• 投資対象を確認する
• 信託報酬を見る
• 純資産総額を見る
• 分配金の有無を確認する

投資信託の基準価額とは、その投資信託の値段のようなものです。

株価とは違い、基準価額は基本的に1日1回計算されます。そのため、取引時間中にリアルタイムで細かく動くものではありません。

基準価額が高いから割高、低いから割安とは単純に判断できません。分配金や設定時期、運用内容によって基準価額は変わります。

初心者は、基準価額だけで投資信託を選ばず、投資対象・信託報酬・純資産総額・リスクをあわせて確認しましょう。